Portofolio
adalah kumpulan dari instrument investasi yang dibentuk untuk
memenuhi suatu sasaran
umum investasi. Teori Portofolio
pertama kami diperkenalkan oleh
Harry M. Markowitz (1972) melalui
model investasi yang bernama
Model Markowitz. Tujuan
dari Model Markowitz adalah
menghasilnya Portofolio yang optimal,
yaitu Portofolio yang mampu
memberikan ekspektasi return maksimal
dengan resiko tertentu, atau sebaliknya
memiliki resiko minimal dengan ekspektasi
return tertentu. Teori Portofolio dari
Markowitz dalam prakteknya juga
dapat diterapkan dalam investasi saham.
Oleh sebab itu,
dalam investasi saham juga
dikenal Portofolio Saham. Definisi
sederhana dari Portofolio Saham adalah
gabungan atau kombinasi
dari beberapa saham. Ber dasarkan komposisinya, Portofolio
dapat dibedakan menjadi Por tofolio Konsentrasi dan Portofolio
Diversifikasi.Sesuai namanya, komposisi
saham dalam Portofolio Konsentrasi,
akan dikonsentrasikan pada saham-saham dalam sektor
yang sama dan
memiliki karakteristik yang serupa.
Contoh : Portofolio
yang tersusun atas saham yang diterbitkan oleh PT Indofood Sukses Makmur,
Tbk [INDF], PT Indofood
CBP Sukses Makmur
Tbk [ICBP], dan PT
Unilever Indonesia Tbk [UNVR].
Portofolio ini disebut
Portofolio Portofolio SahamKonsentrasi
karena ketiga emiten tersebut beroperasi di sektor usaha
yang sama, yaitu Sektor Consumer Goods
Copyright by AT
Research—at.research@phintracosecurities.com
Post a Comment